二戰香港淪陷,1941 2月25日晚,總督楊乘坐天星小輪前往半島酒店簽署投降書。日據時期,半島酒店被日軍征用為指揮中心。
從1950開始,半島酒店被稱為“影子茶館”,因為許多電影明星喜歡在半島上喝下午茶。在1980年代,張國榮、鐘楚紅和張可頤等藝術家是酒店的常客。好萊塢影星湯姆·克魯斯也留了下來。
1994酒店擴建,北面新建30層的翼樓,頂樓有直升機場,方便重要客人使用直升機直接往返香港國際機場或遊過香港。