現代醫學研究也證明，甘草中含有甘草次酸、膽堿鹽、二膽堿氫琥珀酸酯等物質。甘草次酸對咳嗽中樞有明顯的抑制作用，膽堿鹽或二膽堿氫琥珀酸酯也有類似可待因的鎮咳作用。由甘草加工精制而成的甘草提取物和甘草合劑，能覆蓋發炎的咽部粘膜，減輕炎癥刺激，從而達到止咳的作用。因此，甘草具有良好的鎮咳祛痰作用。
甘草具有廣泛的功能。在中藥湯劑與中成藥的配伍中，常用於益氣健脾、調和中急、調和諸藥。然而，精制和加工的甘草提取物和制劑是壹種具有良好止咳、祛痰和平喘作用的藥物。所以甘草可以治療咳喘。
藥有三毒，所以應該有副作用。
傳統醫學中，甘草多為入藥，具有調和諸藥的作用，許多傳統方劑都配以甘草。
市面上賣的壹些零食，比如糖果、酸梅、橄欖，都是用甘草做的，或者混合了甘草，但是如果長期吃甘草或者大量吃甘草，恐怕會有不良後果。
甘草的藥理作用是腎上腺皮質激素(激素)樣的。很多了解甘草的人都知道，過量的甘草會使尿量和鈉(鹽)排泄量減少，體內會積累過量的鈉(鹽)引起高血壓。儲水增加會導致水腫。同時，鉀流失過多引起的低鉀血癥導致心律失常和肌肉無力。這些研究成果已經發表在西方醫學文獻中。