只要將前四個基本參數和期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以求解出唯壹的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率可以理解為對市場實際波動率的預期。
期權定價模型需要期權有效期內標的資產價格的實際波動率。與當期相比是壹個未知數，所以需要用預測波動率來代替。壹般來說，歷史波動率估計可以簡單地作為預測波動率。
但更好的方法是定量分析和定性分析相結合，以歷史波動率作為初始預測值，並根據定量數據和新獲得的實際價格數據不斷調整修正，確定波動率。
擴展數據:
影響:
標的資產的波動性是Black-Scholes期權定價公式中的壹個重要因素。在計算期權的理論價格時，通常使用標的資產的歷史波動率:波動率越大，期權的理論價格越高；反之，波動率越小，期權的理論價格越低。波動性對期權價格的積極影響。
可以這樣理解:對於期權的買方來說，由於購買期權的成本已經確定，標的資產的波動率越大，標的資產價格偏離行權價格的可能性就越大，可能獲得的收益也就越大，因此買方願意支付更多的權利金來購買期權；對於期權的賣方來說。
因為標的資產的波動性越大，其承擔的價格風險就越大，因此需要收取更高的專利費。相反，標的資產的波動率越小，期權買方的潛在收益就越小，期權賣方承擔的風險也就越小，因此期權的價格就越低。？
百度百科-波動性