嶽飛第壹次北伐發生在紹興四年(1134)五月至七月。嶽飛率領嶽家軍約35000人，先後擊敗李成等人、偽齊部和，成功收復了前壹年南宋丟失的襄陽太守的轄區，以及偽齊原來控制的額外的軍和信陽軍。
帶上穎，跟著
紹興四年(1134)四月十九日，嶽家軍正式起兵，從江州挺進鄂州(治江夏，今湖北武漢武昌)。大軍從鄂州渡河到雲州，嶽飛在河中央對幕僚發誓:“妳要是飛了，就不要抓賊帥了，也不要趟這條河！”五月五日，嶽家軍開到雲州城下。嶽飛察看了城市周圍的地形。攻城前，他命令張喜安勸說偽齊雲州的周知景朝投降。景朝、長壽縣令劉基領兵萬余，死守城池，不肯投降。由於後勤補給困難，嶽家軍的口糧只有兩餐，但嶽飛說:“好的，第二天我就破賊！”6日拂曉，嶽家軍開始總攻。景超跳崖自殺，劉明被活捉後斬首。偽齊守軍被殺七千人。
嶽家軍於是兵分兩路。張喜安、徐擎率軍攻東北隨州，嶽飛率領主力攻西北偽將軍李成駐守的襄陽府。李成不戰而逃。5月17日，嶽飛占領襄陽。
另壹方面，隨州的傀儡統治者王嵩無法堅持下去，張喜安和徐青蓮連續幾天未能進攻。牛臯自告奮勇，只帶了三天的口糧，就領兵支援張喜安和許清。5月18日，在食物吃完的前三天，牛臯與張喜安和徐擎聯手占領了隨州城。當時16歲的嶽雲自制了兩把幾十斤重的鐵錐槍，第壹把攻上了城頭。五千偽齊軍被俘，王嵩被押往襄陽斬首。
李成之戰
像前年(1133)處理恒力北伐的時候，劉玉迅速調兵遣將，請來壹些遊牧民族。加上逃到新野的李成的部隊，所謂三十萬大軍集結在鄧州東南的新野、龍陂、胡陽、棗陽和唐周、鄧州。嶽飛命令嶽家軍控制王萬，京南郡鎮督指揮辛泰守住清水河，以引誘偽齊軍進攻。可是辛不敢打仗，私自逃到宜都縣(今湖北枝城)。
6月5日，王萬軍與偽齊軍交戰後，嶽飛親自率領主力，打敗了李成。第二天，李成再次列陣作戰，卻犯了壹個彭城之戰劉邦犯下的戰術錯誤，嶽飛看出了破綻。
對於桂王、牛臯等將領的邀請，嶽飛說:“住手。這賊屢次敗我手。我覺得更糟糕。他將不得不練習，但是天還是和以前壹樣黑。步兵的優勢是防止危險，騎兵的優勢是平坦開闊；程乃把騎兵留在河岸，把騎兵留在地面。雖然有幾百人，可又有什麽辦法！”嶽飛舉起馬鞭，對桂王說:“我會用長槍踏步，所以我要右擊騎兵。”他還對牛臯說:“妳是騎兵，妳將從成功的左邊進攻。”類似於劉邦彭城之戰失利，李成前方騎兵潰散後，把後方騎兵擠到水裏淹死，軍隊崩潰。所以李成的第壹軍被大大削弱，後來始終無法反攻襄陽府。
夏蓮三縣
劉玉不斷向金國求援，但洪雁兀術在三月仙人關殺金平之戰中，恰好被吳軍的壹支軍隊擊敗，金軍主力損失慘重。又恰逢盛夏，女真人受不了極熱，正在北方避暑。於是他只派了壹個姓劉和珍的二等兵，史書上沒有記載，去接應李成，拼湊了幾萬陜冀偽軍，在鄧州西北紮營三十余處。
在進入鄧州之前，嶽飛做了壹個多月的準備，期間他曾扮演宋高宗:“我偷了金賊的觀點，劉玉都有可取的理由...來攻擊和討論，所以不宜拖延。如果耽誤了歲月，就要花雙倍的力氣修城墻，加兵聚糧，然後取之...如果此時二十萬精兵直撲中原，恢復舊邊，民心坦蕩，誠哉。這是國家的長遠之策，陛下心中有數。”宋廷仍然拒絕批準在六縣以外采取進壹步的軍事行動。
嶽飛派桂王和張喜安分別從光華路和橫林路引兵到鄧州。7月15日，桂王、張喜安在鄧州城外與數萬偽齊軍、金軍三十余裏交戰。王萬和董賢突然互相攻擊，打敗了對手。金將軍劉和珍獨自逃走了。嶽家軍俘虜簽約將軍楊德生等200余人，繳獲戰馬200余匹。偽齊軍高忠退守鄧州。7月17日，嶽家軍攻城，嶽雲是第壹個進城的勇士。他攻占了鄧州，活捉了高忠。為了避嫌，嶽飛只申報了嶽雲隨州的功勛，而沒有申報鄧州的功勛。壹年後，宋廷發現了這件事，嶽雲被提升為武乙郎。嶽雲因其勇敢和良好的戰鬥技巧而被稱為“勝利者”。
7月23日，李導，軍隊的領導人，占領了唐周。與此同時，桂王和張喜安在唐周以北的三十裏再次打敗了偽齊軍和金軍。同壹天，信陽軍也被攻占，嶽家軍俘虜了周知、信陽軍、直軍、潼關等50名官員。第二年，宋高宗為此授予李導和崔邦璧壹條金腰帶。
七月二十六日，劉光世部將李瓊率領五千援軍到達，但沒有戰鬥。嶽飛特地奏請，要求給這五千人壹個“首賞”，“死了不賞，怕有人情”。