沂水歷史悠久。早在4000多年前，我們的祖先就共同生活，狩獵和飲食，創造了燦爛的古代文化。沂水在歷史上開始流傳，最早見於愚公和李周，秦朝在那裏設縣。隋因伊河過境，於16年命名為沂水，距今已有1400多年的歷史。沂水是著名的革命老區，大眾日報的發源地，沂蒙紅嫂的故鄉，沂蒙精神的發祥地之壹。戰爭年代，陳毅、羅榮桓、許等老壹輩無產階級革命家在這裏浴血奮戰，英勇的沂水人民為新中國的建立做出了不可磨滅的貢獻。
沂水縣礦產資源種類多、分布廣、品位高、儲量大。目前已發現43種礦產，主要有金、鐵、鉀、鈉長石、應時、玄武巖等。沂水物產豐富，是山東省重要的糧油棉產區之壹。盛產花生、蠶繭、蘋果、葡萄、栗子、大棗、生姜，是全國產果產油百強縣之壹。黃煙、蠶繭產量居全省前列，全蠍、棗仁等特產享譽全國；沂水工業生產門類齊全，形成了以食品、紡織、服裝、制革、制鞋、煙草、電子、造紙、機械、工藝制品、農副產品深加工等產業為重點的工業體系。
沂水縣文物古跡豐富，自然風光宜人，有“內外八景”之美譽。有著名的天然地下畫、山東地下大峽谷、雪山彩虹谷景區、靈泉寺景區、熒光湖景區、天然地下迷宮景區。國家級森林公園1個，省級自然保護區1個。依山，素有“人間蓬萊”、“東方泰山”之稱，是北方的天然屏障，西部山區群峰相連，群峰秀麗。“沂蒙七十二孟”主要集中在這裏，西南以溶洞自然景觀為主。
沂水交通四通八達，東紅、沂博、偃師、太雪四條省道貫穿全境，可直達濟南、青島、臨沂機場:東有青島、日照、嵐山港，北有吉焦鐵路，南有偃師鐵路，西有京滬高速公路，膠新鐵路、辛集青高速公路、天山高速公路穿沂水而過。基礎設施完善，載體功能完善。縣城城區面積24-5平方公裏，城市人口22萬，綠化面積86萬平方米。全縣城鎮化水平達到33%。
沂水縣經濟實力不斷增強，各項事業全面發展。2005年，全縣生產總值達到11.9億元，同比增長1.9%；地方財政收入達到4億元，增長28.2%；農民人均純收入3552元，增長14%；社會消費品零售總額35.5億元，增長17.3%。先後榮獲“全國科技工作先進縣”、“全國農村基層組織建設先進縣”、“全國體育工作先進縣”、“社會治安綜合治理先進縣”、“精神文明建設先進縣”、“普法工作先進縣”、“社會文化工作先進縣”、“計劃生育工作先進縣”等榮譽稱號。