茵陳中含有香豆素、綠原酸、咖啡酸、對苯乙酮等多種利膽有效成分，可增加膽汁分泌。喝茵陳能增加膽汁中膽酸和膽紅素的排泄。能增加冠脈血流量，改善微循環，具有降血壓、降血脂、抗凝血、利尿、解熱平喘、驅蛔蟲、抑制多種皮膚病原真菌和細菌的作用。
2、解熱平喘
茵陳含有揮發油，具有明顯的解熱作用。其中所含的香豆素具有平喘作用，是人工合成的，用於治療慢性氣管炎。
3、抗菌消炎
茵陳蒿湯對人和牛結核病、葡萄球菌、痢疾桿菌、溶血性鏈球菌和大腸桿菌有抑制作用，乙醇提取物還能抑制流感病毒。該揮發油對皮膚疾病的病原絲狀菌有很強的抑制和殺菌作用。
4.心血管疾病的預防和治療
茵陳具有降血脂、擴張冠狀動脈和促進纖維蛋白溶解的作用。茵陳中含有的香豆素和對羥基苯乙酮能降低血壓，因此茵陳具有降血壓的作用。它的降壓強度大致等於總量。另外，持續時間長，也有利尿的作用。
5、驅蟲劑
茵陳蒿揮發油對蚯蚓、豬蛔蟲、人蛔蟲有壹定的麻醉作用，能使蠕蟲麻痹排泄。可以用來驅蛔蟲。