肉桂為樟科常綠喬木植物。以樹皮、樹枝、花蕾及果供藥用。樹皮含揮發油（桂皮油），其主要成分為桂皮醛、乙酸苯丙酯、反式桂皮酸、膽堿、原兒茶酸，此外還含有丁香酸、鞣質等。味辛、甘，性熱。
有散寒止痛、活血化瘀、健胃、補元氣、強壯等功能。治胃腹冷痛、虛寒泄瀉、腎陽不足、肺寒喘咳、寒痹腰痛等癥。桂皮還可作調味品，其皮、枝、葉和果實可提取芳香油，是重要香料。葉油所含的丁香酚可供化妝品和日常用香精。主產廣西，現在廣東、福建、浙江、湖南、江西等省也有栽培。
喜溫暖濕潤氣候的南亞熱帶地區，不耐寒，也不耐旱，喜酸性的紅、黃壤土。在土層深厚、質地疏松、排水良好，含磷、鉀較多，酸堿度pH4.5～5.5的土壤生長良好。可用種子繁殖和高空壓條、扡插、嫁接繁殖。