石花鎮因許多傳說而得名。相傳像花隕星墜落地面，故名石花；
又說“西河橋石花觀”，即西河石橋看珍寶，寶石綻放；
也有人說，在古代，這裏的人們用西施河的彩色石頭和鵝卵石鋪成街道，就像滿街的石花壹樣，因此得名石花。
抗戰時期，李宗仁將軍在此度過閑暇時光，並在岐山修建了李宗仁別墅。解放初期，賀龍帶領部隊聚集在這裏打土匪，解放石花。民國初年，石花為第四區，谷城縣，1949年解放。石花為谷城縣二區，設區轄石花鎮，1950改為縣轄鎮。
2001年4月，原大玉橋鎮撤銷，並入石花鎮。古鎮石花也是人們朝聖武當山的起點，地處神農文化腹地，歷史宗教文化濃厚。