借助鴻蒙系統操作系統，華為將在生態、硬件、先發者、持續創新三個方面展現競爭優勢，有望成為萬物互聯時代的領導者。在產業互聯網新藍海下，“華為之於物聯網”，可以和“蘋果之於移動互聯網”相提並論。
2021年6月2日，華為召開鴻蒙系統操作系統及華為全場景新品發布會，發布了鴻蒙系統OS及搭載鴻蒙系統OS的多款設備的更新信息，包括華為Watch3和MatePad Pro。
目前鴻蒙系統OS最大的亮點是用軟件適配連接各類消費終端，定位萬物互聯。此次更新最大的變化是，鴻蒙系統OS 2.0版本強調通過軟件能力打破傳統IT系統綁定到單壹類別硬件的限制，試圖以軟化和創新的方式彌補硬件性能和連接的短板，可以針對不同設備靈活部署。
值得註意的是，與普遍的看法不同，鴻蒙系統不是壹個正式的“盒子裏的殼”系統，也不局限於移動電話領域。實際底層是物聯網的“智聯”賽道設計。目前，鴻蒙系統已經應用到華為生態中的手機、平板、手表等終端。它用壹種“分布式”的方法解決多終端智能連接的痛點，用壹種微內核的方法解決實現和適配的痛點。其定位是服務於5G+IoT的物聯網系統，引導萬物互聯軌道的長期趨勢。
華為不是傳統的硬件設備公司，鴻蒙系統只是體現了積累和軟化軟件能力的長期戰略。鴻蒙系統OS 2.0強調通過軟件能力打破傳統IT系統綁定到單壹類別硬件的限制，試圖通過軟化和創新來彌補硬件性能和連接的不足；華為以操作系統形成ICT生態的框架，HMS的後續發布和軟件能力的增強證明了這壹點；借助鴻蒙系統生態，華為硬件終端的創新和價值有望在幾個賽道上延續。
面向5G+物聯網的世界級操作系統
“分布式軟總線技術”奠定了鴻蒙系統的基石，為適應萬物互聯、實現“超級終端”而生。
物聯網設備是未來五年終端側最大的增量市場。據IoT Analytics等統計，全球物聯網設備人均數量從2015年的2.09臺/人增長到2020年的6.57臺/人，預計2025年將加速到9.27臺/人，其中手機、pad、PC終端人均數量趨於穩定，其他物聯網設備數量有望增加，這也意味著IoT場景對軟件能力的需求將進壹步增強。
“智能”和“連接”是物聯網的賽道體驗和生態的最大痛點。以智能家居為代表的物聯網場景對多終端協作的需求已經普遍存在。但目前大部分智能設備的連接方式不夠便捷或者需要單獨下載APP使用，底層連接技術和標準多樣，導致產業鏈趨勢不明，消費者體驗不方便。
智能痛點通過手機統壹控制解決。在2021年6月2日的發布會上，華為還重點展示了鴻蒙系統在智能家居領域的能力，主要體現在統壹和簡化控制形式，推動智能設備真正實現智能功能。智能家居的概念誕生已久，智能家電的數量還在不斷增長。但由於智能家電往往需要下載相應的app來控制(從幾十兆到幾百兆不等)，下載、安裝、註冊的使用過程極其復雜，不同家電終端的操作邏輯也不盡相同，導致體驗不佳。據華為統計，智能設備APP安裝率不到10%，使用率不到5%。
配備鴻蒙系統的手機終端是智能聯網設備的操作入口和核心。鴻蒙系統手機可以通過觸摸安裝在鴻蒙系統的智能家電輕松連接互聯網，或者通過手機推卡顯示設備的智能功能，方便發揮終端的智能功能。目前，華為已與美的、海爾、九陽、蘇泊爾、老板、帥康、邰方形成生態合作關系。
鴻蒙系統微內核體現了分布式的特點，解決了物聯網生態協同的痛點。現有的操作系統基本上只對應某壹類硬件，比如x86 PC的Windows，蘋果手機的iOS。然而，在物聯網時代，終端類型的數量大大擴展，很難單獨為每種硬件開發操作系統或應用，不同硬件終端的生態無法享受協同，導致開發效率低下。鴻蒙系統實現了硬件解耦，即針對不同設備(如智能屏幕、可穿戴設備、汽車、音箱、手機等)的靈活部署。).同時，創新的分布式軟總線使不同功能的硬件能夠協同工作。
生態+硬件+R&D是智能OS成功的關鍵。
華為多年來不斷積累軟硬件能力，鴻蒙系統OS使華為正式進入世界級操作系統軌道。與PC時代的Windows和智能手機時代的iOS、Android相比，鴻蒙系統是壹個面向萬物互聯時代的操作系統。成功的關鍵在於:1)抓住產業變革的機遇，形成產業鏈和消費者的開放生態；2)對硬件技術有了解；3)長期持續研發。
回顧蘋果的崛起，從生態、硬件、先發優勢、持續創新三個方面展現了自己的優勢。操作系統在ICT產業中占有重要地位，操作系統廠商將成為相應產業生態的主導者。借助鴻蒙系統操作系統，華為將在生態、硬件、先發者、持續創新三個方面展現競爭優勢，有望成為萬物互聯時代的領導者。在產業互聯網新藍海下，“華為之於物聯網”，可以和“蘋果之於移動互聯網”相提並論。
截至2020年6月底65438+2月31，全球集成HMS核心能力的應用超過12萬，全球註冊開發者超過230萬，其中海外開發者30萬。華為應用市場上的海外應用數量較2019年增長超過10倍，HMS生態系統成為全球第三大移動應用生態系統。隨著後續HMS生態的逐漸成熟，憑借鴻蒙系統龐大的終端數量，HMS生態有望成為華為新的營收引擎。
結合鴻蒙系統OS生態藍圖和目前成熟的HMS產業鏈，我們對生態鏈公司的梳理如下:
技術開發類:核心受益公司包括中科創達(系統開發)、中軟國際(軟件開發)、常山北明(ISV)、何潤軟件(多芯片平臺適配)；其他受益公司包括東方通(中間件)、澄邁科技(軟件開發)、北信源(移動安全)和高偉達(金融雲)。
生態應用類:核心受益公司包括用友(企業服務)、金山辦公(辦公軟件)、科大訊飛(人工智能)、中網軟件(工業軟件)；其他受益公司包括萬興科技(視頻剪輯)、網達軟件(華為視頻)、財訊有限公司(郵件系統)、夢網集團(短信系統)、超圖軟件(GIS)、四維圖新(地圖)、克蘭軟件(華為錢包)。
參考資料:
華西證券-計算機行業:鴻蒙系統出鞘，劍指生態-20210602。
申萬宏源-通信行業華為工業系列深度之三:萬物統壹，鴻蒙系統2.0重構物聯網世界-20210604。
本報告由九方智投投資顧問黃波(註冊號:A0740620120007)撰寫。