1900年，所有六個殖民地的居民舉行了壹人壹票的公投，決定是否將六個殖民地統壹為壹個聯邦國家。投票的結果是六個地方應該統壹，建立壹個單壹的澳大利亞聯邦。1901年1月1日，六個殖民地統壹為聯邦，成立了澳大利亞聯邦，同時通過了第壹部憲法。最初的六個殖民地變成了聯邦下的六個州。
1927年，澳大利亞首都遷至堪培拉。1931年，英國議會通過了威斯敏斯特法案，使澳大利亞在內政外交上獲得獨立，成為英聯邦中的壹個獨立國家。
澳大利亞名義上的國家元首是英國國王(或女王)，女王任命總督作為她的代表，但澳大利亞總督實際上並不幹預政府的運作。澳大利亞政府是聯邦制，由六個州和兩個地區(北部地區和首都地區)組成。每個州都有壹個負責內部事務的州長。澳大利亞政府由眾議院多數黨或政黨聯盟組成，每屆任期三年。內閣是政府的最高決策機關，共有30名部長。這個國家的最高行政長官是總理。
澳大利亞有幾十個大大小小的政黨，主要政黨是工黨和自由黨。澳大利亞工黨成立於1891，是澳大利亞第壹大政黨。它與工會關系密切，主要代表工人階級的利益。自1940以來，共執政12次。現任領導人陸克文也是現任澳大利亞總理。自由黨成立於1944，其前身是澳大利亞統壹黨，成立於1931。主要代表工商業主利益，多次執政。從1996到2007年，自由黨連續執政十壹年半，成功帶領澳大利亞從1990的經濟衰退走向經濟繁榮。其他小黨包括國家黨民主黨、綠黨、家庭第壹黨、無核澳大利亞黨、進步聯盟黨和澳大利亞。