主要產於熱帶、亞熱帶林區，在壹些濕度大、光線暗的森林中，多生於許多闊葉樹的腐木莖基部及周圍地面，莖生於地下的爛根、爛木上。
野生靈芝的生長條件非常特殊，主要需要以下幾個方面:
1，營養:主要是碳、氮、無機鹽。靈芝在含有葡萄糖、蔗糖、澱粉、纖維素、半纖維素和木質素的基質上生長良好。還需要鉀、鎂、鈣、磷等礦物質元素。
2.溫度:靈芝是壹種中高溫真菌，對溫度的適應範圍很廣。菌絲體:生長溫度範圍為3～40 ℃,正常生長範圍為65～80 ℃,適宜溫度為24～30℃..最適溫度為26 ~ 280℃
子實體:子實體形成的溫度範圍為18 ~ 320°c，最適溫度為26 ~ 280C，300C發育迅速，質地和色澤較差，而250C質地致密，光澤好。當溫度高於350C時，在180C以下很難區分甚至不區分..
孢子:萌發的最適溫度為24～260℃..
3.水分:靈芝菌絲體在基質中的最佳含水量為60~65%，段木中菌絲體的含水量為33~48%。短木塊入土時要求土壤含水量為16~18%，結果期為19~22%。在菌絲生長階段，空氣相對濕度為70-80%，在子實體形成階段，要求空氣相對濕度在85-95%之間，不超過95%，否則不利於子實體的發育、形成和分化。空氣的相對濕度可以用濕度計測量。
4.空氣:靈芝是壹種好氧真菌。對氧氣的需求大於壹般食用菌。壹般情況下空氣中的二氧化碳是0.03。實驗表明，當空氣中二氧化碳含量超過0.1%時，靈芝只會長出菌柄或菌柄枝不會張開形成鹿角。
5.光照:靈芝菌絲體在菌絲生長階段不需要光照，光照對菌絲體生長有明顯的抑制作用。在形成階段，如果靈芝子實體在黑暗環境中不分化，過多的光照也會抑制子實體的正常分化，只有當漫射光達到200~5000LUX時，子實體才會正常分化形成。遮蔭棚的遮蔭程度可以達到“四分陽，六分陰”。四周只覆蓋西側，其他三面根據情況略加遮擋。靈芝子實體不僅具有趨光性，而且具有明顯的向地性，即靈芝子實體菌管的生長具有向地性，無論菌傘的生長方向是向上還是向下，通常菌管的生長都是面向地面，與地面垂直。