期貨價格和現貨價格既有聯系又有區別。它們之間的聯系在於，它們都受到同壹種商品的供求因素的影響。到了交割月，它們組合在壹起，實際上是同壹個價格。但是期貨價格和現貨價格之間存在差異:
首先是時間因素的區別。現貨價格壹般指現貨價格，期貨價格是遠期價格，既反映當前的供求狀況，也反映未來的供求狀況。
第二是標準化的區別。現貨價格是壹個具體的價格，而期貨價格是壹個標準化的價格，具體到規格和品種，還有品質的升水和貼水。期貨的交割月份價格仍然是標準價格，或者說是標準現貨價格。
三是基準價和最終價的差價。因為期貨價格是通過集中交易和公平競爭產生的，所以被視為國際貿易的壹個基準價，既不是批發價，也不是零售價，交割日期的現貨價格也是基準價。
正是由於期貨價格的這種特性，期貨市場具有形成價格的功能。
理論上現貨期貨比價的數量關系應該表示為:期貨價格=現貨價格+持有成本。其中，持有成本是指在正常供求條件下，廠商為持有某種商品而支付的倉儲費、利息等費用。