近年來，依托豐富的林業資源優勢，大力發展蘑菇產業。目前，全縣香菇生產已形成區域種植和規模化生產，從業人員35萬余人，每年培育代料香菇6000萬袋，年產幹鮮香菇2.5萬噸，產值7億元。中國泌陽蘑菇市場是長江以北投資最大、面積最大、商戶最廣、交易量最大的專業食用菌市場。每天有30多噸幹鮮產品發往國內外市場，高峰時超過100噸，日交易額百萬元。目前，已有20多個國內外知名蘑菇產業集團來我縣發展蘑菇產業和深加工項目。產品遠銷歐美、東南亞、日本、韓國等30多個國家和地區。“菇皇”牌花菇1999榮獲昆明世博會金獎，有“泌陽花菇天下第壹”的美譽。1998和1999，全國蘑菇專業會議連續兩年在泌陽召開並取得圓滿成功。2002年，中國泌陽蘑菇技術與營銷國際研討會成功舉辦。在“以蘑菇為重點，開發多種產品”的思路指導下，黑木耳、雙孢菇、白靈菇、姬松茸等菌類生產也有了很大發展。