故事發生在東海壹代，瘟疫肆虐，民不聊生。為解救蒼生困厄，漢鐘離和鐵拐李前往東海之東的藥島采藥。途中遇東海龍王之子莽龍太子阻擾，雙方大打出手，莽龍太子被殺。東海龍王因此誓言封鎖東海，不論仙凡兩界，無人可達東海之東的藥島。觀音大師慨言壹切都是千百年來種下的因果，只有八仙俱全，方能安然過海。玉帝遂遣漢鐘離和鐵拐李兩仙下凡，找尋尚未成仙的其余六仙，合八仙之力，渡過東海，采藥以濟蒼生。
兩仙根據觀音送予七粒小石和壹首絕詩作為指引。在凡間幾經艱辛尋覓，終發現韓湘子、何曉雲、張果老、藍采和、曹國舅和呂巖俱是要找的人物。八仙歸位東海之上，波濤洶湧。八仙分別各顯神通，將自己的神兵法寶投進海中，瞬間波浪平息，八仙安然渡過東海。覓得仙草，八仙以之煉成丹藥，普度眾生，瘟疫消弭，凡間得以回復正常，而八仙正式列位仙班，***囊濟世之善舉。