現有優先票據的利息將分兩期支付，50%的應計利息必須在結算日支付；另外50%的利息必須在結算日起6個月內支付。
對於換貨要約，德信中國表示，公司有限的資源優先考慮“確保交付和質量”。今年以來(截至165438+10月10)，德信中國已交付24批，超過2萬套，如期交付100%。
德信中國表示，優先票據交換要約是德信中國在保證預售房屋交付和企業正常經營的大目標下，為應對短期流動性限制而做出的安排。用時間換空間，能讓公司持續經營，最大程度保護包括客戶、員工、債權人在內的所有利益相關者的權益。
特設小組說，任何協議安排都可能阻止要約和票據的交換。
高說，特設小組持有遠超過25%的票據，這可以阻止任何交換要約和票據的安排。
根據德信中國給出的條件，如果交換要約失敗，如果有足夠多的持有人支持(人數超過50%或價值超過75%)，德信可以申請協議安排重組，通常至少需要3-6個月。高說，由於專案小組的支持率遠遠超過百分之二十五，上述條件無法滿足。
關於為什麽不支持交換要約，高表示，交換要約的條款不是德信能夠提供的最佳條件，並對持有人施加了重大限制。律師事務所列出了至少五個理由。第壹個是德信基金是用來收購土地的，而不是用來償還債券的。
第二條是《重整支持協議》限制債權人的自由最遲至2023年9月29日，即使交換要約失敗，對自由的限制仍然具有約束力。重整支持協議約束持有人同時支持協議安排，持有人承諾“為協議安排投票”；重整支持協議禁止處置現有票據，持有人承諾不“出售、轉讓或以其他方式處置現有票據”，除非買方也同意簽署重整支持協議；重組支持協議最遲於2023年9月29日到期。
新法案提高了交叉違約的門檻。新法案下的違約條款排除了現有法案下任何違約或違約事件直接或間接導致的部分交叉違約和判決違約事件，並將觸發交叉違約和判決違約的門檻從現有法案下的654.38+00萬美元(或等值美元)改為新法案下的3000萬美元(或等值美元)。此外，新票據下的違約事件條款也排除了根據任何適用的破產、無力償債或其他類似法律在現有票據下啟動的任何非自願案件或程序。
只有75%的新票據持有人可以修改條款，而100%的現有票據持有人可以對主要條款進行較小的修改。新法案下的主要條款包括延長到期日、減少支付本息、放棄支付違約、取消擔保人、阻礙提起訴訟的權利、修改並進壹步修改所需的持有人支持率等等。
高還列舉了其他壹些條款，如:“壹些初始投資者，包括我們的關聯公司，可能擁有更多的新票據，因此他們可以代表所有新票據持有人行使某些權利”。
現有票據可能會先被贖回。根據條款，現有票據的持有人可以在新票據到期前全額付款。在這種情況下，如果新的票據持有人隨後面臨破產或類似的程序，他可能得不到全額付款(或得到任何付款)。
在電話會議上，高對說，專案小組打算在雙方同意的情況下；或者如有必要，在不經雙方同意的情況下，為特設小組爭取更合理、更好的商業條件。
(本文來自論文，更多原創資訊請下載“論文”APP)
成千上萬的美國百萬富翁離開，或將引爆美債，中國買家將提前離開美國樓市。
BWC中文網
建發股份:擬發行可續期公司債券募集不超過6543.8+05億元。
界面新聞
國債逆回購元旦前怎麽買比較劃算？把握好壹周三天的時間點
蔡溪。com
查看更多熱門信息