臺灣省位於中國東南沿海地區，東臨太平洋，西隔臺灣省海峽與福建省相望。正式的臺灣省省由臺灣省島、澎湖列島、金門島和馬祖島四大區域組成，其中金門島和馬祖島離福建省廈門很近。臺灣省總面積36000平方公裏，人口2360萬。
臺灣省與香港、新加坡和韓國壹起被稱為“亞洲四小龍”。臺灣省自1895年以來壹直是日本的殖民地。在日本殖民統治的50年間，臺灣省雖然受到經濟剝削，但其根本目的是掠奪臺灣省的資源和人力。這種趨勢在二戰爆發後變得更加明顯。
50年代中後期至70年代快速發展期；
臺灣省從1953開始實行計劃經濟建設，從1953到1956實行第壹個四年經濟建設計劃，主要是提高工農業生產水平，穩定經濟，改善國際收支。1957至1960實行第二個四年經濟建設計劃，主要是增加農業生產，加速發展工礦業，發展出口貿易。這壹時期，國民黨政府壹方面繼續發展農業生產。
壹方面加快發展進口替代產業，充分利用島內農產品原料，同時限制產品進口，提高關稅，保護島內產業，為臺灣省今後實行外向型經濟奠定基礎。在此期間，大量的美國援助也源源不斷地進入臺灣省。據統計，從1951到1965的十五年間，美國向臺灣省提供的援助資金總額達15億美元，其中不僅包括資金援助，還包括物資、設備、技術和人力資源援助。