在我向學生們推薦的《實戰》課外書中，《股票交易者回憶錄》(傑西·利弗莫爾著)是唯壹的壹本，因為我覺得它是壹本概念上有很大缺陷的書，因為它的作者最後自殺了。
讓我們看看附錄:
1923年，壹個重要的金融會議在美國芝加哥的Edgewater海灘酒店召開。在與會者中，有九位是當代的主要財閥，也是成功的金融巨頭。
第壹個是全球最大鋼鐵公司的董事長查爾斯·施瓦布。
第二位是塞繆爾·英薩爾，世界上最大的公用事業公司的董事長。
第三名是全球最大天然氣公司的董事長霍華德·霍普森(Howard Hospson)。
第四名是世界最大谷物公司的董事長亞瑟·卡頓。
第五位是紐約證券交易所主席理查德·惠特尼。
第六位是艾伯特·法爾，美國內閣成員之壹。
第七名是世界上最大的個人獨資公司總經理利昂·弗雷澤。
第八名是傑西·利弗莫爾(Jesse Livermore)，華爾街大財閥之壹。
第九位是國際銀行總經理利昂·克魯格恩。
他們九大金融巨頭幾乎可以控制整個世界的經濟市場，他們每個人都很有錢，應該是世界上“最幸福的人”！
結果正好相反！他們都知道怎麽掙錢，卻不知道怎麽過日子。
時隔26年，再跟進調查他們的晚年，是多麽的悲慘！
第壹名——查爾斯·施瓦布:破產，負債累累，死於抑郁癥。
第二名——塞繆爾·英薩爾:逃脫審判，流亡國外，犯罪而死。
第三名——霍華德·霍普森(Howard Hospson):患有精神疾病，被關在壹家瘋人院裏。
第四名——亞瑟·卡頓:他的家族破產，在海外貧困而死。
第五名——理查德·惠特尼:從猩猩監獄釋放，死於家中。
第六名——艾伯特·福爾:出獄後死於家中。
第七名——利昂·弗雷澤:自殺。
第八名——傑西·利弗莫爾:自殺。
第九名——利昂·克魯格恩:自殺。
傑西·利弗莫爾說:“華爾街永遠不會變，錢袋子會變，投機者會變，股票會變，但華爾街永遠不會變，因為人性永遠不會變。他自己也無法克服人性的弱點，壹次次暴富破產，最後自殺。
在賺了很多錢後，傑西正在計劃另壹場“大屠殺”。1929 10來了。10月24日，周四，10，股價暴跌，第壹次“爆炸”把股市炸得粉碎。10年10月29日，股市繼續暴跌，第二次“爆炸”把股市炸到了死胡同。很多股票持有者眼看著手中的證券變成廢紙，財富隨著股市的慘烈下跌而化為烏有。然而，股票市場的投機者傑西和少數人壹樣，已經賣掉了，他正沾沾自喜地喝著香檳。傑西有足夠的財富度過他的壹生。但就像壹個賭紅了眼睛的賭徒，依然不肯罷休，繼續在股市興風作浪。不幸的是，傑西的好運結束了。到了1930，情況就變了。沒有人知道發生了什麽，他的大腦發生了什麽，傑西開始有壹些樂趣。也許是因為家人的幹涉？因為他的不忠，他的妻子正準備離婚；或許和壹些偉大的體育明星壹樣，他們的運動生涯總有壹個巔峰。壹旦他們通過了，他們將很快走下坡路。總之，傑西突然變成了冬眠中昏昏沈沈的“大熊”。到1931結束時，他已經損失了壹半的財產。到1933，剩下的壹半財產都沒了。傑西在某些業務上損失了大約3000萬美元。這些業務和他以前做的差不多，但是現在，他做這些業務是無效的。這時，證券交易委員會對賣空的規則做了許多修改。在此之前，規則是“買方應更加小心”，但現在變成了“賣方應更加小心”傑西以前專門從事賣空交易，但新規定對他有許多限制，對他來說更難了。到1934，傑西已經成了壹個酒鬼。人們看到他穿著邋遢的衣服，在證券交易大廳裏喝醉了，瘋了。他之前成了自己的影子，在股市上撞破了頭。他成了前對手啄的壹塊肉。肉終於被啄走了。傑西窮困潦倒。1934年3月4日，他不得不申請破產。收拾之後，傑西欠了226萬美元。而他剩下的錢只有$ 18.4。傑西的妻子早就離開了他。他獨自壹人住在通風良好的公寓裏。勞斯萊斯汽車沒了，豪宅、別墅、遊泳池沒了，身邊擠來擠去的仆人也沒了，壹切都沒了。傑西就像壹個賭輸了的賭徒，有時會空手去證券交易大廳。交易大廳依然人頭攢動，熙熙攘攘。他看到了以前和他壹樣的大贏家，滿面驕傲，也看到了壹些壹臉沮喪的失敗者。壹些被他玩壞的股票投機者會諷刺地說:“嘿，傑西，妳今天又扔了幾百萬？”1940 165438+10月，壹個下雪天，房東又來找傑西要房租。他喝了最後半瓶威士忌，溜出了他的公寓。他在街上閑逛，看著街上來回穿梭的豪車，看著商店櫥窗裏琳瑯滿目的商品，看著街上伸手乞討的乞丐，他長嘆壹聲。傑西走進壹家大酒店(Sherry Netherland Hotels)的衛生間，從口袋裏掏出壹把手槍，扣動了頭上的扳機。他在遺書中寫道:“我的人生是失敗的。”(來源/財金網豆瓣網博客巴士)編輯:何編輯:
最傳奇的交易員:傑西？萊文莫爾
BWCHINESE中文網2011-11-01周二
從1892到1940，傑西？萊文·摩爾從事股票操作48年。這麽多年的投資經驗，幾經沈浮，破產，財富驚人，他制定了自己的運營盈利策略。
BWCHINESE中文網消息，傑西？羅利·柊司？傑西·勞瑞斯頓·利弗莫爾是20世紀最著名的交易者之壹。很少有人能像萊文·摩爾那樣迅速積累財富和失去財富。
據外媒報道，傑西？萊文莫爾說:“華爾街從未改變。口袋變了，股票變了，但華爾街從來沒變，因為人性沒變。”就像電影《華爾街》裏描述的，華爾街從來沒有變過，因為人性永遠是貪婪的，歷史永遠是循環往復的！
從1892到1940，傑西？萊文·摩爾從事股票操作48年。這麽多年的投資經驗，幾經沈浮，破產，財富驚人，他制定了自己的運營盈利策略。
15歲深入研究股票類型和價格變化
1877年6月26日傑西？萊文·摩爾出生在馬薩諸塞州，他的父親是新英格蘭的壹名農民。萊文·摩爾從小功課就很好，1年可以完成三年的學業。但由於家境不好，父親讓他輟學，分擔家裏的經濟責任。13歲的萊文·摩爾帶著母親給的5美元離家去了波士頓。他在佩恩·韋伯公司做復制黑板的小弟，工資微薄，壹周只領6美元。
潘瑋柏雇了個報價接收員，坐在營業廳裏。報價員的股票報價壹進來，他就要盡快大聲喊。萊文·摩爾的新工作是，壹聽到語錄喊出來，就把大黑板上的數字抄下來。他利用工作之便，記各種股票的價格和符號，研究股市，緊盯行情。他也開始做筆記，記錄他在工作中抄寫的數字，很快發現圖案有壹些變化。他在筆記本上記下了成千上萬的價格變化，並深入研究它們，尋找那些特殊的模式。15歲時，萊文·摩爾已經開始研究股票種類和價格之間的變化。
“華爾街熊”說了算。
他投資生涯的第壹筆交易是和朋友壹起集資。他們湊錢5美元買了伯靈頓的股票，因為利文莫爾的朋友認為它會上漲。他們在空殼證券公司進行買賣(註:空殼證券公司是指未註冊的證券經紀人，利用客戶的資金進行股票和商品的投機買賣，或者接受客戶的委托進行交易，但不通過交易所進行交易)。在投資Burlington之前，Levin Moore研究了它最近的股價模式，認為價格肯定會上漲。最後他十五歲第壹次買賣股票，最後獲利3.12美元。
16歲時，他炒股賺的錢比公司付給他的還多。當他賺到65，438美元+0，000美元時，他辭去了工作，專心在空殼證券公司交易股票。20歲時，波士頓和紐約的空殼證券公司都發布了禁止令，禁止他進入市場進行交易。而他把戰場搬到了紐約，賺了654.38+00000美元，但後來吃了虧，往往是因為壹時沖動，付出了慘痛的代價，完全失去了賺來的利潤。從65438到0906，股市多頭難以維持，Levenmore開始布局空單。來年的股市大跌讓他30歲就成為百萬富翁，壹天之內平倉補倉獲利300萬美元。
1907 10，當時最有影響力的金融大亨摩根大通(J.P. Morgan)向市場註入了必要的流動性，試圖讓市場保持運轉，將華爾街從崩潰的邊緣拯救出來。摩根甚至親自直接和萊文·摩爾打招呼，要求他停止做空，並告訴萊文·摩爾整個股市即將毀滅。就連在金融圈頗有名氣的摩根也承認了利文摩爾在市場上壹鳴驚人的能力。可見利文摩爾在當時華爾街的名聲和影響力已經到了不可撼動的地位，獲得了“華爾街大熊”的稱號！
舉槍自盡，傳奇畫上休止符。
1908，Levenmore聽從了期貨之王托馬斯的建議，開始做多棉花。然而，他的棉花多頭頭寸損失慘重，他損失了之前從盈利交易中獲得的數百萬美元。他違背了自己操作的原則，輕易聽信了別人的言論。他還違反了快速入場的準則，繼續抓住虧損的部分不放。然後萊文摩爾用了幾年時間才恢復盈利，但隨後發生了壹戰，他欠了債權人超過654.38+0萬美元，迫使他第三次宣布破產。
1917年，萊文·摩爾在市場上多次操作成功，開始償還之前積累的所有債務，恢復了他在華爾街的顯赫地位。1928牛市全速運行。萊文·摩爾壹路賺了不少錢。然後他開始關註市場的頭部是否會形成。1929，他把所有多頭平倉，改在漲的時候賣出。他還認為，市場反彈已經結束。他看到，大盤大幅上漲後，橫向移動的交易形態開始出現，改變了原來的彈射趨勢，市場已經發出了即將崩盤的預警信號。當時龍頭股已經停止創出新高，走勢停滯。萊文莫爾開始向空的壹側躺著。股市崩盤1929，Levenmore也達到了更高的峰值。在隨後的大崩盤中，他賺了1多億美元，而美國在1年的稅收只有42億美元！
萊文·摩爾雖然賺取了巨額財富，卻不得不面對諸多個人問題帶來的挑戰。他經歷了壹段糟糕的婚姻，前妻揮霍了他所有的財產，壹次醉酒後槍殺了大兒子，導致大兒子殘疾，給他帶來了巨大的壓力和內心的折磨。在1930的時候，他在操作上的收獲不如以前，所以他對自己遇到的問題更加沮喪。1934年，他再次申請破產，患上了深度抑郁癥。他的兒子說服他寫壹本書來提振他的情緒。1940年3月，萊文摩爾寫了《股票玩家傑西？萊文·摩爾的《操縱》正式出版。這本書賣得不好，主要是因為大蕭條的陰影揮之不去，人們對股市缺乏動力。新書出版幾個月後，1940 165438+10月28日，他在餐廳吃飯時給第三任妻子留下遺書，隨後在衛生間持槍自殺，結束了自己傳奇的壹生。
來看看李·文摩爾的20條炒股經驗，看似經典，實則暗含殺機:(我的膚淺評論)
1，買賣任何壹只股票或商品，真正能賺錢的，必須壹開始就盈利。
(壹進場就盈利，說明這只股票讓妳興奮，但是壹進場就盈利，並不保證妳最終會賺錢。迷信這種心理暗示，會埋下失敗的根源。)
2.如果妳的第壹筆交易給妳帶來了損失，再做第二筆交易就是魯莽了。
(壹開始買錯了，說明不合拍，不能補倉。做之前先看看。如果妳再次犯錯，遠離。不能強求。)
3.不要同時涉足太多股票。幾只股票比壹大堆股票容易打理。
(如果重倉持有壹只股票，肯定會導致自己喜歡，容易心虛，無法執行紀律。重倉持有是交易中最大的陷阱，不可大意。)
4.除非妳知道妳的交易結果不會妨礙妳的資金安全，否則不要交易。
(說起來好聽，做起來難。否則，文莫爾公司怎麽會屢屢破產。應該實施克服人性弱點的措施。)
5.如果該股在越過“關鍵點”後未能表現出應有的表現，則應視為必須關註的危險信號。
(不管該不該漲，都應該看空。但在重倉之下，還能保持警惕嗎？如何落實自己對危險信號的關註？)
6.重點關註最強的工業股，從這些工業股中尋找最強的股票。
(這個我完全同意。但是專註，而不是堅持。最強的，突然變成了最弱的。)
7.我們必須迅速止損，讓利潤向前發展。
(縮短虧損，讓利潤奔跑。但是怎麽做呢？不要停留在口頭上的理解，壹定要做到行動上。這就是鬼定律:1，小虧就是好虧。2.擺正位置。)
8.如果妳虧損了50%，那麽妳必須盈利100%才能使其持平。
(5%，10%不應該讓虧損，甚至讓虧損50%，完全失控。)
9.市場永遠不會錯，個人觀點往往是錯的。
市場沒有對錯，只有趨勢。個人壹定要有洞察力和遠見，然後配合操作順勢而為，不要逆勢操作。)
10，類股走勢是交易時機的判斷:股票不會單獨行動。
(股票聯動是趨勢的驗證。)
11，時刻註意自己的情緒:贏了不要太自信，輸了也不要太沮喪。
當妳意識到自信和抑郁的時候，妳已經處於壹種不正常的狀態了。自信的時候提醒自己不要太自信有用嗎？抑郁的時候提醒自己不要太抑郁有用嗎？沒用的正確的是不應該有情緒，只有標準。設定標準並執行。)
12，成功的投資者在任何時候都不會投入市場，很多時候應該持有現金。
(是的。妳做了嗎？面對機會，在欲望的驅使下，妳能受得了嗎？難難！只有當妳能空倉的時候，妳才能被認為是壹個股票交易員。)
13.股票市場的投機者有時會犯錯。當他們犯錯誤時，他們必須理解，永遠不要違反自己的原則。
犯錯誤是正常的，不可避免的。關鍵是要馬上改正。錯誤和正確是壹個整體的兩面。如果妳現在做決定，錯誤可能是對的，反之，如果妳堅持，對的也是錯的。)
14，不要做股票下跌的“無奈”投資者。
(目前的決定，只是趨勢。沒有情緒，只有標準。妳為什麽按住它？因為幻想和貪婪。)
15，保護妳的本金:用測試交易形式買入，逐步建倉。
最重要的是保護本金。股票交易的第壹原則。)
16，投機壹定要有方法，而且要按計劃行事，不要總是改變自己的計劃。
(制度是執行的基礎和保障。制度隨形勢的變化而變化，隨變化而變化，隨變化而變化。制度與執行，完美融合。)
17.當市場進入尾聲時，通常會拋售大量商品。此時，股票從大戶流向散戶，從專業人士流向普通大眾。
趨勢決定壹切，資金流向只是虛幻。與其看趨勢，說清楚，不如迷信大戶，迷信新聞，迷信數據。)
18，股價不能因為價格太高而買入，也不能因為價格太低而做空。
(趨勢，趨勢，趨勢。)
19，“創新高價”是壹個非常重要的機會。創下歷史新高，意味著股票籌碼供應已經完全消化，這可能是壹個有效的突破信號。
(新高，又新高。該漲不漲，應該看空。)
20.從古至今，人類因為貪婪、恐懼、無知和希望，壹直在市場上重復著過去的戲碼...這就是數字結構和模式不斷重復的原因。
知道貪婪是根源，就有了取勝的基礎。)
踩著前人的肩膀，在實在法的指引下，在實際的市場中洗禮，最後改變，妳就會知道每壹句普通的話背後的深刻內涵。這不是買幾本書啃啃就能實現的。妳必須自己奮鬥才能開悟。
拋磚引玉，廢話，祝大家學習進步！