期貨是相對於現貨而言的。顧名思義，期貨裏面有壹個“期”字，就是“期”的意思。期貨的英文單詞是“future”，由“未來”壹詞演變而來。它的意思是交易雙方在買賣前期不必交付真貨，而是約定在未來某個時間交付真貨，所以中國人稱之為。
最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來的。最初的現貨遠期交易是雙方在某壹時間交割壹定數量商品的口頭承諾。後來隨著交易範圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣合同所取代。這種合約行為越來越復雜，需要中介擔保來監督商品的按時交割和支付，於是出現了1570在倫敦開設的世界上第壹家商品遠期合約交易所——皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，芝加哥谷物交易所在1985推出了壹種被稱為“期貨合約”的標準化協議，取代了舊的遠期合約。利用這種標準化合約可以進行手動交易，保證金制度也逐漸完善，於是就形成了專門交易標準化合約的期貨市場。
壹、什麽是期貨交易？
期貨交易是指銷售特定商品的“標準化合約”(即“期貨合約”)。期貨合約對商品的質量、規格、交割時間、地點都有統壹的規定，唯壹的變量就是商品的價格。在交納壹定的保證金後，買賣雙方可以按照壹定的規則通過商品期貨交易所公開競價。在現貨市場上，買賣雙方壹方交貨，壹方付款，或者通過談判簽訂合同達成交易。貨物的質量、數量、價格、交貨時間和地點可以在合同中約定。
二、商品期貨交易的特點
1.小而廣。只需繳納5-15%的履約保證金即可控制100%的虛擬資金。
2.方便交易。因為期貨合約中的商品質量、交割地點等主要因素已經標準化，所以合約的互換性和流動性高。
3.信息公開，交易效率高。期貨交易使交易者能夠通過公開競價在平等的條件下公開競爭。同時期貨交易有固定的場所、程序和規劃，運作高效。
4.期貨交易可以雙向操作，簡單靈活。交了定金之後，合約就可以賣出或者買入，只需要幾個指令，幾秒或者幾分鐘就可以完成交易。當市場處於有利價格時，平倉或反方向補倉。
5.合同的履行是有保證的。期貨交易成交後，必須經期貨交易所結算部門結算確認。買賣雙方向交易所繳納保證金，交易所承擔中間擔保履行責任。買方和賣方不需要擔心交易的性能。
第三，商品期貨交易的功能
1.發現價格:
參與期貨交易的人很多，都是以自己認為最合適的價格進行交易。因此，期貨價格可以綜合反映供需雙方對未來壹定時間內供求關系和價格走勢的預期。這種價格信息增加了市場的透明度，有助於提高資源配置的效率。上海商品交易所的銅和大連期貨交易所的大豆的國內價格是國內外的行業指導價格。
2.避免價格風險:
在實際生產經營過程中，為了避免不斷變化的商品價格導致成本上升或利潤下降，可以利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場買入或賣出數量相同但交易方向相反的期貨合約，使期貨市場交易的收益和損失相互抵消。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保持既定利潤，規避價格風險。
期貨也是壹種投資工具。因為期貨合約價格波動，交易者可以利用差價賺取風險利潤。
四、期貨市場的構成
1.交易所:為期貨交易者提供組織和設施，保證期貨交易公開、公平、公正。
2.期貨經紀公司:是客戶參與期貨交易的中介。其主要任務是代表客戶進行交易，管理客戶保證金，執行客戶發出的交易指令，記錄交易結果，利用先進的設施和技術為客戶提供商品報價、市場分析及相關咨詢服務。
3.客戶:參與期貨交易的各類投資者、企業和個人。
動詞 （verb的縮寫）如何參與期貨交易
參與期貨交易，必須掌握以下知識和業務流程:
1.了解期貨合約，把握市場行情。
2.分析期貨市場，制定交易策略。
3.選擇經紀公司，開戶。
4、正確的說明。
5.及時確認交易、結算和補充保證金。
不及物動詞交易流程:
客戶->保證金到位-
易。
期貨市場:是進行期貨交易的場所，是各種交易關系的總和。這是符合“公開”的
公開、公平、公正的原則是在現貨市場的基礎上高度組織和發展起來的。
高度標準化的市場形式。它不僅是現貨市場的延伸，也是另壹個高位市場。
水平發展階段。從組織結構上看，廣義的期貨市場包括期貨交易所、
結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易商；從狹義上講，期貨市場僅指
期貨交易所。
期貨交易所:是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是非盈利機器。
結構，但其非營利性只是指交易所本身不進行交易活動，不盈利。
以為目的並不意味著不重視利息核算。從這個意義上說，交易所還是壹種金融。
獨立的盈利機構，為交易者提供公開、公平、公正的交易。
場所和有效的監督服務基礎——實現合理的經濟利益，包括會費。
收入、交易手續收入、信息服務收入和其他收入。它是由壹個人制定的。
壹套制度規則為整個期貨市場提供了自我管理機制，使得期貨交易所
易的“公開、公平、公正”原則得以實現。
傭金商:指合法設立的代理人，以個人名義進行期貨交易，收取壹定金額的傭金。
續費的中介機構壹般稱為期貨經紀公司。
現場交易:又稱交易所交易，是指所有供需雙方集中在交易所進行競價交易的交易。
方式。這種交易方法的優點是，交易所向交易參與者收取保證金，並且還負責
清算的特點和履約保證責任。
上市品種:指期貨合約交易的標的物，如玉米、銅、油脂等。由合同表示。壹點也不
不是所有的商品都適合期貨交易。在眾多實物商品中，壹般來說，只有
只有具備以下屬性的商品才能上市期貨合約:壹是價格波動。
很大。第二，供求量大。第三，易於分類和標準化。第四，便於儲存和運輸。
根據交易類型，期貨交易可分為商品期貨和金融期貨兩大類。伊勢
玉米、小麥、銅、鋁等實物商品作為期貨品種，屬於商品期貨。易進
匯率、利率、股指等金融產品，作為期貨品種，屬於金融期貨。
金融期貨產品壹般不存在質量問題，大多以現金交割，差價結算。
交貨方式。中國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥、天然橡膠等。
商品期貨:商品期貨是指以實物商品為標的物的期貨合約。商品期貨歷史悠久。
種類很多，主要有農副產品、金屬制品、能源制品等。混凝土和
約20種農副產品，包括玉米、大豆、小麥、大米、燕麥、大麥、
黑麥、豬肚、生豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡和棉花。
鮮花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等。，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大。
農產品期貨:金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑等9種金屬產品；化學工業
原油、取暖油、無鉛汽油、丙烷、天然橡膠等5種產品；
林業產品有兩種，包括木材和膠合板。
商品期貨交易:商品期貨交易是代表特定商品的“標準化合約”(即“期貨合約”
關於”)業務。
金融期貨:指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易的壹種
壹、具有期貨交易的壹般特征，但與商品期貨相比，其合約標的物
不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。
等等。
利率期貨:指以債券證券為標的物的期貨合約，可以規避銀行利率的波動。
證券價格變動引起的風險。
貨幣期貨:又稱外匯期貨，是以匯率為標的物的期貨合約，用於規避匯率風。
風險。
股票指數期貨:以股票價格指數為標的物的金融期貨合約。
期權:又稱期權，期權交易其實是壹種權利買賣。這項權利意味著投資者可以
在壹定時間內的任何時候，以預定的價格(稱為約定價格)，向期權。
賣方購買或出售壹定數量的某種“商品”，而不考慮這期間的“商品”。
價格如何變化。期權合約對交易的期限、約定價格、數量和類型等做出約定。
設置。在有效期內，買方可以自由選擇行使轉售權；如果妳覺得不利，可以
放棄這個權利；超過期限，合同無效，買方選擇權自動失效。時期
有看漲期權和看跌期權。
看漲期權:指在期權合約有效期內，以執行價格買入壹定數量標的物的權利。
外匯存款交易:指金融機構之間、金融機構與投資者之間的壹種遠期外匯交易方式。交易時，交易者只能繳納1%-10%的保證金(保證金)。
100%交易。
調整後的期貨價格:相當於現貨價格的期貨價格。計算方法:將期貨價格乘以特定金融證券(如國庫券)的換算系數(因子)進行交割。
委托單:市場代表通過計算機終端輸入的商品買賣訂單。
交易單:電腦撮合生成的銷售合同單。
昨日收盤:指前壹交易日的最後成交價。
開盤價:當日某壹商品的第壹筆交易價格。
收盤價:當日某壹商品的最後成交價格。
最高價:當日壹種商品的最高成交價格。
最低價:當日商品的最低交易價格。
最新價格:當日某商品的最新成交價格。
成交價格:指期貨合約的最新成交價格。
結算價:當日壹種商品所有合約的加權平均價格。
阻力點:價格難以超越的價格水平。
支撐點:價格很難因為合同的購買而跌破某壹價格水平。
成交量:指在壹定時間內，通常是壹個交易日內，買入或賣出的商品期貨合約的數量。
合取除數
未平倉合約:未被相反的期貨或期權合約抵消，也未進行實物交割或行使。
關於商品期貨或期權合約。
結算價格:加權交易價格。
未結頭寸:每筆交易中新開立的頭寸數量。
未平倉頭寸:每筆交易中已平倉頭寸的數量。
加權數量:交易所計算結算價時涉及的參數。
買價:壹種商品的當前最高申報買價。
銷售價格:壹種商品的當前最低申報銷售價格。
差價:兩個相關市場或商品之間的價格差異。
波動:壹種用於衡量壹定時期內價格變化的計算方法。通常以百分點表示，並通過每日價格變化的百分點的年度標準差來計算。
價格波動:壹種商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。
止損金額:交易所對每個合約每日規定的最大價格波動幅度(區間)。
每日限價金額:壹個商品當天可以輸入的最高限價(等於昨天的結算價+最大變動幅度)。
限價金額:某商品當日可輸入的最低限價(等於昨日結算價的最大波動)。
空頭頭寸:商品期貨或期權合約的總量，既沒有被相反的期貨或期權合約抵消，也沒有進行實物交割或履行。
交易量:壹定時期內買入或賣出的商品期貨合約數量。成交量通常指每個交易日成交的合約數量。
開倉:期貨交易通常有兩種操作方式，壹種是看漲(買方)，壹種是看跌(賣方)。不管妳是做多還是做空，下單都叫“開倉”。
平倉:買入賣出，或者賣出後買入並結清原新單。
文件號。:系統分配給委托單或交易單的唯壹標識。
質押:是指會員提出申請，經交易所批準，將交易所持有的權利憑證交由交易所占有，作為其履行交易保證金債務的擔保的行為。權利證書質押僅限於交易保證金，但損失、費用、稅款等資金必須以貨幣資金結算。
限量持倉制度:是期貨交易所為防止市場風險過度集中於少數交易者，防止市場操縱，限制會員和客戶持倉數量的制度。
大宗申報制度:是與限倉制度密切相關的另壹項制度，用於控制交易風險，防止大規模操縱市場。
逐日盯市制度(mark-to-market system):指結算部門在每次收市後計算並核對保證金賬戶余額，通過及時發出追加保證金通知，使保證金余額保持在壹定水平以上，以防止債務發生的結算制度。
套期保值交易:套期保值是指在期貨市場上以與現貨市場相反的方向買入(或賣出)同壹種商品的期貨合約，然後，無論現貨供應市場的價格如何波動，最終都能達到在壹個市場虧損，在另壹個市場盈利的結果，虧損金額與盈利金額大致相等，從而達到規避風險的目的。
多頭套期保值:多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買入期貨，以免將來在現貨市場買入時因價格上漲而給自己造成經濟損失的壹種期貨交易方式。
空頭套期保值:賣出期貨合約，以防止未來賣出現貨時價格下跌造成的損失。賣出現貨商品時，之前賣出的期貨合約會通過買入另壹個相同數量、類別、交割月份的期貨合約進行對沖，結束套期保值。也叫賣對沖。
對沖者:擁有或計劃擁有玉米、大豆、小麥、政府債券等現貨商品的個人或公司。，並擔心這些商品在現貨市場上實際買賣之前，價格會發生不利變化。套期保值者在期貨市場上買入(賣出)與現貨商品相同的期貨合約，在未來賣出(買入)另壹個相同的期貨合約，對其空合約進行套期保值，以避免現貨市場交易上價格變動帶來的損失。
國債回購業務:國債回購業務是指買賣雙方在締結某壹期國債現貨交易的同時，約定在未來某壹價格、相同數量進行反向交易(即原買方變成賣方，原賣方變成買方)。這項業務的開展有利於債券持有人和投資者調整投資組合，國債持有期收益率也得到充分體現。
結算:是指根據交易結果和交易所的有關規定，計算和分配會員的交易保證金、損益、手續費、交割款項及其他相關資金的業務活動。
結算會員:交易所結算所的會員。這種會員制通常是公司或企業擁有的。結算會員對通過其關聯公司結算交易的客戶的財務承諾負責。
保證金:有時稱為存款。在融資融券交易中，買賣雙方只需向經紀人支付少量保證金。
生意很好。交保證金有兩個目的:(1)保護券商利益，當客戶因為某種原因，
無法支付時，券商銀行用保證金補償。(2)為了控制交易所的投機活動。
壹般情況下，定金約為已完成合同總價的10%。從保證金的本質來看
壹般來說，是交易商通過經紀人付給商品清算所的壹筆錢，不算什麽。
什麽利息，保證交易者有能力支付傭金和可能的損失。但是交易
保證金絕不是買賣期貨的保證金。
初始保證金:期貨市場交易者在下單買賣期貨合約時，必須按照規定存入保證金賬戶。
家庭最低履約保證金。
結算保證金:確保結算會員(通常是公司或企業)清空其客戶的期貨和期權合約。
履約的財務保證。結算保證金不同於客戶履約保證金。客戶履約保證
證券保證金存放在券商，結算保證金存放在清算所。
履約保證金:由期貨合約的買賣雙方或期權賣方存入交易賬戶，以保證合約的履行。
存款內。商品期貨保證金不是壹種股票支付，也不是為了交易這個。
預付貨款是好的信譽保證金。
維持保證金:客戶必須維持其保證金賬戶的最低保證金金額。
收盤價區間:市場收盤時的交易價格區間。
交割結算價:期貨合約最後壹個交易日的結算價。交割貨物的估價以交割結算價為基礎。
在不同級別的商品品質提升和折扣的基礎上，還有異地發貨倉和標桿發貨倉。
折扣的增加。。
對沖獲利:同時買賣兩種相關商品，希望在未來對沖交易頭寸時有所收獲。
李。比如買賣同壹種商品不同交割月份的期貨合約；買進
以及賣出相同交割月份、相同商品但不同交易所的期貨合約；購買和
賣出交割月份相同但商品不同的期貨合約(但兩種商品是相互關聯的)
的關系)。
熊市對沖獲利:壹種用於大多數商品和金融工具期貨的交易方法。
它意味著賣出近期合約，買入遠期合約，利用不同合約月份的相關價格。
從關系的變化中獲利。
牛市對沖:壹種用於大多數商品和金融工具的期貨交易方式，即買入。
進入近期合約，賣出遠期合約，利用不同合約月份之間的價格關系。
變化和利潤。
期權對沖利潤:賣出壹個或多個期權，同時買入壹個或多個期權合約。
合約、期貨或現貨頭寸。
水平對沖利潤:當買入看漲或看跌期權時，執行價格相同，但到期日不同。
6月份賣出相同商品類別的期權。勸說；這就是所謂的跨月對沖獲利。
垂直對沖利潤:買入和賣出到期月份相同但執行價格不同或看漲的看跌期權合約。
期權合約的交易活動。
跨商品套期保值利潤:在給定的交割月份買入壹份商品期貨合約，同時賣出該合約。
交割月份不同商品的期貨合約。也稱為跨商品市場對沖圖
獲利，比如7月份買小麥，7月份賣玉米。
跨交割月套期保值獲利:在壹個交割月買入壹份給定的商品期貨合約，同時賣出。
同壹交易所同壹商品的期貨合約，但交割月份不同。也
稱之為同市場套利，比如在同壹個交易所買入？6月小麥，65438+2月賣出。
小麥。
跨交易所套期保值利潤:在壹個交易所出售給定交割月份的期貨合約，同時在另壹個交易所出售
交易所購買相同交割月份和相同種類商品的期貨合約。利益
從兩個市場的差價中獲利，比如在芝加哥期貨交易所賣出65438+2月。
小麥期貨，在堪薩斯城期貨交易所買65438+2月小麥期貨。
套利:套利是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣，不同的交割時間和壹
貨幣匯率和利率的壹些差異，從低價端買入，從高價端賣出，以及
有利可圖的外匯交易。套利壹般可以分為三種:地點套利、時間套利和套利。
這個表格。場所套利有兩種，第壹種是直接套利。也被稱為兩地套利，是有利的
壹種貨幣在兩個不同的外匯市場上使用的匯率差異，而在這兩個市場上—
買的便宜賣的貴，從而賺取匯率的差價利潤。第二種是間接套利，也叫三重套利。
匯出當三個或三個以上地方發生匯率差異時，同時使用同壹種貨幣。
偶爾賤買貴賣賺取差價利潤。時間套利，也稱為互換，是
現貨交易和遠期交易的結合，目的是保值。通常情況下。
同時在兩個基金持有人之間進行即期和遠期交易，避免匯率變動。
運動帶來的風險。套利，也稱為利息套利，利用兩國外匯市場的利率差異。
不同，將短期資金從低利率市場轉移到高利率市場，從而賺取利息收入。
套利:投機者或套期保值者可以使用的壹種交易手法，即在某個市場買入現貨或期貨。
商品，同時在另壹個市場銷售相同或類似的商品，並希望發生兩次交易。
從差價中獲利。
投機交易:指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者基於
妳自己對期貨價格趨勢的判斷，做出買入或賣出的決定，如果這個判斷
如果市場價格走勢相同，投機者平倉後可以獲得投機利潤；如果被判刑
如果與價格走勢相反，投機者平倉後承擔投機損失。
操縱市場:指參與市場交易的機構和大戶，為了牟取暴利，故意侵犯國家所有權。
期貨交易法規和交易所交易規則違背了期貨貨幣市場的公開性和公平性。
公平公正的原則。單獨或串通使用不正當手段嚴重扭曲期貨市場。
市場價格，擾亂市場秩序。
賣空:相信價格會上漲而買入期貨合約，稱為“賣空”或“做多”，即做多交易。
賣空:看跌價格，賣出期貨合約，稱為“賣空”或“賣空”，即賣空交易。
交割:期貨合約的賣方和買方之間的現貨交易。每次交流都是當場進行
發貨有具體的步驟。壹些期貨合約，如股票指數合約，被交付。
現金結算方式。
交割日期:根據芝加哥期貨交易所的規定，交割日期為交割過程中的第三天。合同買方
結算公司必須在交割日期將交割通知連同完全證實的支票壹起交付給合約。
賣方結算公司的辦公室。
實物交割:指期貨合約到期時，交易所制定的規則和程序。
訂單，通過轉移期貨合約標的物的所有權，未平倉合約將被平倉。
的行為。商品期貨交易壹般采用實物交割的方式。
現金交割:指期末交割期貨合約時計算未平倉合約的結算價。
盈虧的現金支付方式是期貨合約的交割方式。
最近(交割)月份:期貨合約最接近交割日期的月份，也稱為現貨月份。
遠期(交割)月份:交割期較長的合約月份，與最近(交割)月份相對。
升水:1)高於期貨合約交割標準的商品支付，這是交易所規定允許的。
額外收費。2)指壹種商品不同交割月份之間的價格關系。當壹個月的價格高於另壹個月時。
當價格在壹月份時，我們稱價格較高的月份為價格較低的月份的溢價。3)當壹個安全
當交易價格高於證券的面值時，也稱為溢價或溢價。
開倉:開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”或“建立交易頭寸”。
立場:在實物交割到期前，投資者可以根據市場情況和個人意願進行局部決策。
買賣期貨合約。而投資者(多頭或空頭)並沒有讓交割月份和權重相等。
反向操作(賣出或買入)和持有期貨合約稱為“持倉”。
平倉:交易者將手中的合約平倉，進行反向交易的行為，稱為“平倉”或“套期保值”。
子頭寸:交易所會員或客戶為了影響價格、操縱市場而借入其他會員。
以席位或者其他客戶的名義在交易所從事期貨交易，規避交易所的持倉限額規定，
其在每個席位中的總頭寸超過了交易所對該客戶或會員的頭寸限制。
轉位(傾銷):交易所會員為了制造市場假象或轉移利潤而放座。
把壹個位置轉移到另壹個座位的行為。
反擊:交易所會員或客戶試圖或實際上嚴重影響期貨價格，以制造市場假象，或
市場持倉，故意串通，按照事先約定的方式或者價格進行交易或者相互交易。
的行為。
強行平倉:期貨交易所會員或客戶通過控制期貨交易頭寸或壟斷供應等方式套取資金。
交割現貨商品，故意擡高或者壓低期貨市場價格，過度持倉、交割，強行
對方違約或以不利價格平倉牟取暴利。根據不同的操作方法，再次
可以分為“多逼空”和“多逼空”兩種方式。
更多的空頭頭寸:在壹些小品種的期貨交易中，當市場操縱者預期現貨商品無法交割時
在合適的時機，也就是憑借資金優勢，在期貨市場建立足夠多的多頭頭寸，擡高期貨價格。
同時，大量的收購和囤積可以用於實物交割，因此現貨市場價格同時上漲。
站起來。這樣在合約接近交割時，追空會員和客戶要麽高價回購期。
貨物合同得到認可和清算；要麽高價買現貨進行實物交割，甚至因為不可能。
放棄
實物並被罰款違約，讓多頭持倉者從中牟取暴利。
空力:市場操縱者利用資金或實物優勢，在期貨市場大量賣出期貨合約。
大約，以至於其空倉大大超過了多方承接實物的能力。以便使這壹時期
大宗商品市場價格的大幅下跌，迫使投機多頭低價賣出合約，承認自己的損失。
局，或者因為資金實力收不到貨而被罰款違約，從而牟取暴利。
指定頭寸:使期權合約的賣方能夠進入特定的期貨頭寸以履行其義務的指令。如果看漲
當要求執行看漲期權時，期權賣方將承擔空頭期貨頭寸，而看跌期權賣方
當買方要求業績時，他將做多期貨頭寸。
交易頭寸(頭寸):市場協議。期貨合約的買方處於多頭頭寸，該期貨合約
賣方處於空頭頭寸。
經紀代理:期貨傭金經紀人、推薦經紀人、商品交易顧問或商品合資基金經理。
拉單、拉客戶或者拉客戶資金的人。
聯合會員或非正式會員:芝加哥期貨交易所的會員。有工會
擁有會員資格的個人可以從事金融期貨和其他業務。
商品期貨交易。
基差:同壹商品當時的現貨市場價格與期貨市場價格之間的差額，除非另有說明。
基差按最近期貨合約的月份計算。
交貨:以某壹價格水平購買商品的報價形式，與發盤相對。
經紀人:為金融機構、商業機構或公眾執行期貨和期權合約訂單的公司或個人。
倉儲費用:在持有現貨(如谷物或金屬)期間支付的倉儲費用和保險費，利率為
現金結算:通常用於交易指數期貨合約，結算方式以最後交易日的指數現貨為基礎。
以現金結算價值的指數期貨合約。它不同於通過指定的商品或金融工具支付。
停。
最經濟(便宜)的可交割方法:用於確定哪些現貨債券根據期貨合約交割時最有利可圖。
的計算方法。
交叉套期保值:當對壹種現貨商品進行套期保值，但同壹種商品沒有期貨合約時，可以使用另壹種。
1.具有相同價格發展趨勢的商品期貨合約被用於保護現貨商品的價值。
當期收益:債券利息與當時債券市價的比率。
每日交易者:在每日交易結束前結清當天所有買賣的期貨和期權合約的投資者。
機器經銷商。
交割等級:根據期貨合約必須交割實物時，根據交易所相關規則提供的標準。
商品或金融工具的等級。
最低價格:合同交易中允許的最低價格變化。也稱為最小價格波動。
均衡價格:商品供給等於需求時的市場價格。
執行價格:買入期權或賣出期權被同意買入或賣出的價格。工作；
權衡性能價格。
期貨對現貨:套期保值，指雙方希望用自己的期貨交易頭寸交換對方的現貨市場頭寸。
對沖者之間的交易。也稱為交換點。
表現:當買入期權持有者想要購買相關的期貨合約時，或者當賣出期權持有者想要賣出該階段時。
關閉期貨合約時采取的行動。