水城烙鍋始於清代,至今有300多年歷史。傳說，平西王吳三桂調兵鎮壓水西彜族土司，到達水西後糧草不足，官兵們只好取來屋頂瓦片和腌窖食物的瓷器土壇片架在火上，把獵獲的野味和采摘的野菜放到上面烙熟後充饑。正是當年的這壹無奈之舉，創出了今天這道美味。大概到了清末，起初使用的不帶邊的凹狀瓦片或瓷器土壇片，逐漸改制成了中間凸狀的黑砂烙鍋，這種帶沿的中間高邊沿低的烙鍋，可以讓多余的油脂自動流向鍋邊，且隨時都可以將它往原料上面澆。這時期，烙食的原料在野味野菜的基礎上，增加了當地特產的豆腐和臭豆腐，並且在吃的時候要蘸五香辣椒面味碟。改革開放後，烙鍋以地攤的形式出現在了水城街頭。後來，人們又將凸狀黑砂鍋改成了平底的帶邊生鐵鍋，並且是放到煤氣爐上面加熱。1992年後，水城烙鍋破天荒地搬進了店堂，並很快形成了烙鍋食街。這時已經是無所不烙了——海鮮禽畜、雞鴨牛羊、家野蔬菜等各種葷素原料，均被放到了鍋中，蘸碟也比原來單壹的五香辣椒面蘸碟增加了許多，像麻辣側耳根蘸水、燒青椒蘸水等。
2001年水城全有福烙鍋店被中央電視臺評選授牌為中國西部特色飲食“西部壹絕”。
2003年又在首屆中國民間民族菜肴華西美食節上,以總分第四的較大優勢在包括臺灣在內的114個隊中脫穎而出,獲特別金獎。