牛郎走了很長壹段路，終於找到了生病的老牛。老牛告訴他，他是灰牛，是天上的仙女，但是因為摔斷了腿，不能動彈，被貶到天上去了。他的傷需要用花露水洗壹個月才能治好。牛郎悉心照料了老牛壹壹個月。老牛康復後，牛郎高興地把十頭牛趕回家。
回家後，嫂子還是對他不好，最後把牛郎趕出家門，牛郎只求老牛跟他走。
壹天，天上的織女和仙女們壹起做遊戲，在河裏洗澡。在老牛的幫助下，牛郎認識了織女，兩人情投意合。後來織女偷偷下凡，成了牛郎的妻子。這件事很快讓天帝知道了，王母娘娘親自下凡，強行把織女帶回了天庭，恩愛夫妻從此分開。
牛郎無路可上。老牛告訴牛郎，他死後可以用自己的皮做鞋子，穿到天堂去。按照老牛的話說，牛郎正要追上他。太後壹揮手，拔出了頭上的金釵，壹個波濤洶湧的天河出現了。牛郎織女被隔在兩邊，只能痛哭流涕。他們忠貞的愛情感動了喜鵲，成千上萬的喜鵲飛來搭鵲橋，讓牛郎織女在鵲橋上相會。王太後別無選擇，只能允許他們在每年的7月7日見面。